墊資拖欠雙重碾壓 中小民營建企陷融資困境

近日，建筑裝飾行業(yè)首個資金服務專業(yè)委員會成立，旨在幫助中小民營企業(yè)解決資金難題。事實上，不止裝飾行業(yè)，整個建筑業(yè)企業(yè)都普遍存在資金緊張的問題，而這與工程墊資、工程拖欠款有直接關系。

　　“錢荒”下，企業(yè)融資又遇到不少障礙，內憂外患使施工企業(yè)舉步維艱，其中中小民營建筑企業(yè)尤甚。究其原因，除了固定資產多為流動性的施工設備無法做抵押外，信用危機也成為其貸款難的癥結。

　　“墊”的無奈與“拖”的壓力

　　近年來，隨著建筑市場施工隊伍的急劇膨脹，建筑市場的競爭日趨激烈，“僧多粥少”的局面越來越嚴重，墊資被作為一種常用手段，成為簽訂工程承包合同和考查施工隊伍經濟實力的重要條件。

　　開發(fā)商借施工企業(yè)“生蛋”，施工企業(yè)只有墊資才有資格“生蛋”，這在工程建設領域早已是公開的秘密。有人形象地比喻，墊資施工最早只是施工企業(yè)患了“感冒”，自從近幾年成了“行規(guī)”之后，就發(fā)展成“肺炎”和“心絞痛”了。

　　對于當前墊資的現狀，記者采訪幾家建筑企業(yè)了解到，當前工程墊資比例普遍占到合同營業(yè)額的20%以上。

　　北京中鐵隧建筑有限公司項目財務總監(jiān)霍紅兵介紹，有的工程墊資資金甚至超過50%。施工企業(yè)一旦為某項工程墊資，就會身不由己，或者喪失先期墊資應獲取的收益，或者承擔墊資帶來的資金成本，但這樣的墊資工程，完工后墊資款則可能轉變成拖欠款。因此，墊資已成為眾多施工企業(yè)承攬工程的先決條件和難以回避的經營陷阱。

　　他說，除此之外，施工單位中標后，一般應按照中標通知書交納一定的履約保證金，約為中標價的10%—20%，有的甚至更高。如果不能按時交納履約保證金，則被業(yè)主視為主動放棄簽訂合同的權力。施工單位對此不敢馬虎，一定會按時足額交納，但履約保證金的退還卻有十分嚴格的條件限制，一般是工程交工驗收合格后才可退還。

　　長此以往，施工企業(yè)間形成了“三角債”，加上原材料、人工成本上漲等因素，企業(yè)的利潤極其微薄，不少企業(yè)不堪重負，舉步維艱。

　　內憂外患下舉步維艱

　　“作為施工企業(yè)，為了在建筑市場上搶占一席之地，以滿足‘養(yǎng)家糊口’的需要，不得不采取各種措施籌集資金?！被艏t兵講道。

　　相比國企、上市公司來講，不少民營企業(yè)融資存在明顯的弱勢和局限，其中中小民營企業(yè)尤甚。有數據顯示，國內近70%的中小企業(yè)面臨融資難題。

　　企業(yè)融資可以分為內源性融資和外源性融資，內源性融資包括折舊和留存收益兩種方式，外源性融資包括股票、債券、租賃、銀行借款、商業(yè)信用等融資方式。

　　中國裝飾股份有限公司董事長兼總經理李杰峰講道，建筑裝飾行業(yè)多為中小民營企業(yè)，企業(yè)融資渠道窄，難以通過資本市場公開籌集資金，也難以通過股權融資。企業(yè)的發(fā)展需要依靠自身積累，以內源融資為主。但由于上述原因，企業(yè)經營活動產生的現金流量凈額減少，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。

　　事實上，這樣的現象不僅出現在建筑裝飾行業(yè)，所有中小民營建筑企業(yè)幾乎都存在類似的問題。

　　向銀行借款是最常見的融資方式，但不少企業(yè)也在此受阻。李杰峰稱，當前中小建筑施工企業(yè)因固定資產大部分為流動性的施工設備，土地及房屋構筑物少，缺乏抵押資產。加之銀行的貸款標準很高，企業(yè)要向銀行貸款，如果沒有不動產的抵押，就要有第三方提供擔保。由于無法提交有效的資產抵押或沒有合格的擔保人，不少中小建企難以得到銀行免抵押、免擔保的貸款支持。

　　除此之外，建設領域各主體的信用危機也成為行業(yè)發(fā)展的絆腳石，缺乏相應的信用擔保機制成為中小民營建筑企業(yè)貸款的癥結。

　　信用危機成融資癥結

　　業(yè)內人士分析，由于中小企業(yè)規(guī)模較小，風險抵抗能力較差，施工企業(yè)為了轉嫁風險、節(jié)約成本、搶工期，偷工減料、以次充好，置工程質量與安全生產于不顧。

　　首先，部分中小施工企業(yè)信用觀念淡薄。由于資金短缺等原因向銀行借了款，到期又不能歸還，因而拖欠銀行等金融機構的貸款。不少企業(yè)還借改制逃債，蓄意逃廢銀行債務的情況時有發(fā)生，銀行利益嚴重受損，這種日趨惡化的信用狀況，直接導致施工企業(yè)與協(xié)會單位、信貸機構之間缺乏信任。

　　其次，銀行需要的是大客戶，而中小建筑企業(yè)資產規(guī)模不大，單筆貸款數額相對較小。由于不了解中小企業(yè)的資信狀況，不能預測企業(yè)的市場風險，銀行因此不愿放貸。

　　此外，當前還缺乏為建筑施工企業(yè)貸款提供擔保的信用體系。

　　對于中小民營建企融資難的問題，上海攀成德企業(yè)管理顧問有限公司總經理李福和并不認為責任全在銀行。他強調，部分民營企業(yè)本身在融資管理方面意識不強，自身缺少與銀行接觸的經驗。一些企業(yè)家認為自己企業(yè)一直盈利，沒有什么借款，還有很多資產，但銀行就是不肯借錢。其實，企業(yè)需要了解金融機構的管理方式，培養(yǎng)自己的“銀行信譽”，要理解銀行有自己的風險控制體系，銀行喜歡財務透明、治理結構規(guī)范、資產清晰、管理系統(tǒng)的公司。

　　當前，已有不少優(yōu)秀的民營企業(yè)開始重視這方面的管理。李福和談到了與攀成德長期合作的一個特級資質民營企業(yè)，其貸款信用額度已達到70億元，可見銀行對民營企業(yè)也是信任的，關鍵是如何讓銀行放心。

　　李福和認為，中小民營建筑企業(yè)要增強意識，并循序漸進地適應銀行的管理模式，在銀行的盈利模式中間尋找一種合適自己的融資方式。同時，要加強財務管理，為融資做準備。當然，從銀行的角度來講，要相信多數民營企業(yè)是高效的，能盈利，講信用，不能因為個別案例否定全部。